A agência de classificação de risco S&P rebaixou a classificação de risco de crédito da CVC (CVCB3) e da 4ª emissão de debêntures da companhia. A classificação passou de brCCC+ para brCC em escala nacional Brasil. A redução da classificação de risco pode afetar a capacidade da empresa de obter crédito no mercado.

Em resposta ao rebaixamento, a CVC Corp informou que tem reduzido seu endividamento bruto, que atualmente é cerca de metade daquele observado em 31/12/2019 (pré-pandemia). A empresa também divulgou que chegou a um acordo sobre o reperfilamento de sua dívida com debenturistas representando mais de 75% das debêntures em circulação da 4ª emissão de cada série e de 100% das debêntures em circulação da 5ª emissão.

No entanto, a implementação do reperfilamento depende da aprovação formal pelos debenturistas da 4ª e da 5ª emissão em assembleias gerais de debenturistas a serem realizadas, em primeira convocação, no dia 6 de abril de 2023, bem como a celebração dos instrumentos definitivos que formalizarão esse reperfilamento. Se aprovado, o reperfilamento permitirá que a empresa reduza ainda mais seu endividamento, por meio da amortização de R$ 124 milhões.

A CVC destacou que a transação poderá melhorar sua estrutura de capital e liquidez e, potencialmente, beneficiar seu perfil de crédito. A S&P também sinalizou que “uma vez concluída, a transação melhorará a estrutura de capital e liquidez da empresa e potencialmente beneficiará seu perfil de crédito”.

Vale lembrar que a CVC foi fortemente impactada pela pandemia de Covid-19, tendo registrado um prejuízo líquido de R$ 2,6 bilhões em 2020. A empresa vem tomando medidas para reduzir seu endividamento e melhorar sua estrutura de capital e liquidez, o que pode ajudar a melhorar seu perfil de crédito no futuro.