Pesquisar
Close this search box.
Publicidade
Publicidade
X
Publicidade
X

BRF dispara com aporte entre Marfrig e fundo saudita

O JPMorgan elevou suas estimativas para a BRF, projetando um aumento de 5% no Ebitda para R$ 6,281 bilhões até 2024, com margem de 11,3% em 2024.
Imagem: BRF/Divulgação

As ações da BRF abriram com um salto de até 15,68% após o anúncio de que a companhia saudita de investimentos Salic e a brasileira Marfrig se comprometeram com investimento de até R$ 4,5 bilhões na companhia, conforme informou a dona das marcas Sadia e Perdigão nesta quarta-feira. Às 10h21 (horário de Brasília), os papéis BRFS3 saltavam 14,44%, a R$ 8,32.

Pela cotação do último fechamento, de R$ 7,27, o aporte do fundo saudita na BRF seria de cerca de até R$ 1,8 bilhão. O investimento, no entanto, está sujeito a algumas condições. Já as ações da Marfrig, que é uma das acionistas relevantes da BRF,  avançam 5,28%, para R$ 6,58, com a perspectiva do acordo ajudar a aumentar sua participação na empresa perto de 39%.

Se realizado, o investimento vai se dar em uma operação de aumento de capital na BRF por meio da emissão de até 500 milhões de ações ao preço máximo de R$ 9, um ágio de até 24% sobre o valor de fechamento do papel na véspera. Salic e Marfrig se comprometeram a participar da operação por meio de subscrições de até 250 milhões de ações cada.

Publicidade

Também marcará uma nova investida da Salic no setor de carnes do Brasil, onde já detém participação de 31% na exportadora de carne bovina Minerva. A Marfrig já controla 33% da BRF e informou que seu conselho de administração aprovou preliminarmente um aumento de capital de pelo menos R$ 1,5 bilhão.

O Bradesco BBI aponta que o aumento de capital é positivo para a BRF e reduziria a dívida líquida/Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) de 3,3 vezes para 2,4 vezes (com base nos dados do 1T23), reduzindo assim as preocupações dos investidores sobre sua alta alavancagem financeira que levou a um desconto de valuation significativo (negociando a cerca de 4,5 vezes o valor da empresa sobre o Ebitda esperado para 2023, versus histórico de 7 vezes).

A oferta da Marfrig tem como condição a retirada da poison pill do estatuto social da BRF que estabelece que qualquer acionista disposto a obter uma participação maior que 33,3% precisaria lançar uma oferta pública e pagar pelo menos um prêmio de 40% ao valor médio de negociação dos últimos pregões 120 pregões, o que renderia R$ 9,9 por ação.

conteúdo patrocinado

MAIS LIDAS

MAIS LIDAS

conteúdo patrocinado
conteúdo patrocinado