Sob a gestão do investidor Warren Buffett, a Berkshire Hathaway realizou uma série de mudanças estratégicas no portfólio de investimentos, destacando-se pela conclusão da venda de sua participação na Stone. Este movimento encerrou um capítulo importante de investimentos da Berkshire iniciado no IPO da empresa brasileira de pagamentos em outubro de 2018.
Conforme divulgado no formulário F13, a Berkshire desinvestiu completamente da Stone no último trimestre de 2023, eliminando as 10.695.448 ações que detinha. Este lote de ações, originalmente valorado em US$ 114,120 milhões, alcançaria uma estimativa de mercado de US$ 187,384 milhões (aproximadamente R$ 931,3 milhões) baseando-se nos preços atuais. Isso evidencia a volatilidade e a variação de valor desde a aquisição inicial.
Desde o início de seu investimento, a Berkshire observou uma montanha-russa no desempenho das ações da Stone. Após a listagem a US$ 24 no IPO, as ações alcançaram um pico de US$ 94,09, seguidas por um declínio significativo para uma mínima de US$ 7,24, refletindo as flutuações do mercado e os desafios que a empresa enfrentou.
Enfoque no Nubank
A partir de agora, o Nubank se destaca como o principal e único investimento significativo da Berkshire no Brasil. A participação da holding no banco digital é composta por 107.118.784 ações, cujo valor era estimado em US$ 892,3 milhões ao final do quarto trimestre de 2023. Com as recentes avaliações de mercado, este investimento agora vale cerca de US$ 1,110 bilhão (em torno de R$ 5,520 bilhões), reforçando a confiança da Berkshire na instituição financeira.
Alterações no portfólio
Em adição às mudanças envolvendo a Stone, a Berkshire Hathaway realizou outros ajustes notáveis em seu portfólio. A holding reduziu sua participação em gigantes como a Apple, HP e Paramount Global. Ao mesmo tempo, aumentou sua aposta na Chevron.
Este movimento evidencia um realinhamento estratégico de seus investimentos. Ademais, a empresa também encerrou investimentos em outras empresas. Dentre estas, destacam-se a construtora DR Horton, a seguradora Globe Life e a Markel. Esse encerramento ocorreu após a Berkshire Hathaway possuir mais de US$ 1 bilhão em ações dessas companhias até o final de setembro, marcando uma etapa significativa na reavaliação de seu portfólio.
Estratégia de investimento e confidencialidade
Por outro lado, a Berkshire Hathaway, reconhecida por sua abordagem meticulosa e estratégica de investimento, manteve sua prática de obter permissões especiais da SEC. O objetivo é manter determinados investimentos em sigilo. A empresa adota essa abordagem particularmente quando está construindo ou desfazendo grandes posições.
A Berkshire Hathaway não revelou detalhes específicos sobre novas aquisições ou realocações de capital seguindo estas vendas. Entretanto, indicações anteriores sugerem um interesse contínuo em setores como bancário, financeiro e de seguros, onde a empresa historicamente realizou investimentos substanciais. Dessa forma, a especulação em torno das futuras movimentações de Warren Buffett e sua equipe continua.
