A Abu Dhabi National Oil Company (Adnoc) está em avançadas negociações para adquirir a Covestro, empresa química alemã, após desistir de se tornar sócia da Petrobras na Braskem. A Adnoc aumentou sua oferta de 60 para 62 euros por ação, totalizando aproximadamente 14,4 bilhões de euros. Este aumento segue uma proposta inicial de 55 euros por ação, demonstrando o compromisso da Adnoc em concretizar o negócio. As ações da Covestro registraram um aumento de 5,66% na manhã de segunda-feira (24), alcançando 54,14 euros.
Histórico e contexto das negociações
A Covestro, anteriormente parte da Bayer Material Science, se tornou independente em 2015 e lançou um IPO. Desde então, tem competido com empresas como BASF e Braskem na produção de químicos para a indústria do plástico. As negociações entre Adnoc e Covestro começaram no ano passado, inicialmente com a Adnoc avaliando a aquisição da participação da Novonor na Braskem. No entanto, questões políticas e ambientais no Brasil, relacionadas ao desastre em Maceió, levaram a Adnoc a recuar.
Se concluído, o acordo será a maior aquisição na Europa em 2024 e a maior transação em dinheiro da história do setor químico. Este seria o primeiro sucesso da Adnoc em adquirir uma empresa alemã do DAX 40, principal índice de ações da Alemanha. Isso marca um momento histórico para ambas as partes. A Adnoc tem buscado diversificar suas operações, incluindo gás, produtos químicos e energias renováveis, com a meta de bombear 5 milhões de barris de petróleo por dia até 2027.
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Detalhes da oferta e reação do mercado
Com a oferta de 62 euros por ação, a Adnoc visa consolidar sua posição no setor químico. A Covestro, por sua vez, enfrenta desafios no mercado europeu devido à crise energética e à concorrência chinesa, tornando a proposta da Adnoc atraente. Markus Steilemann, CEO da Covestro, afirmou que as negociações estão progredindo, mas ainda há incertezas quanto ao desfecho final. As duas empresas entraram na fase de diligência confirmatória para avaliar os detalhes críticos do possível acordo.
Estratégias de sustentabilidade
Um ponto central das discussões é o impacto da aquisição na estratégia de sustentabilidade da Covestro. A empresa tem se destacado por suas práticas sustentáveis, e há preocupações sobre como a gestão da Adnoc afetará essas iniciativas. Apesar disso, ambas as empresas veem potencial em sinergias resultantes da fusão.
A crise energética na Europa, exacerbada pela invasão da Ucrânia pela Rússia, tem sido um desafio para a Covestro. A empresa cortou mais de 500 empregos e fechou operações para mitigar os impactos financeiros. No entanto, suas operações fora da Europa continuam a ser lucrativas, com expectativas de crescimento, apesar da competição global.
