A JHSF (JHSF3) anunciou ontem (4), a conclusão da venda de participações minoritárias em três importantes shoppings brasileiros para o fundo imobiliário XP Malls (XPML11), gerido pela XP Inc. O valor total da transação alcançou R$ 273 milhões, fortalecendo a parceria estratégica entre as duas empresas.
Os ativos envolvidos na negociação incluem o Shopping Ponta Negra, em Manaus (AM), o Shopping Bela Vista, em Salvador (BA) e o Catarina Fashion Outlet, localizado em São Roque (SP). Com a finalização da venda, a JHSF manteve 60% de participação no Catarina Fashion Outlet, 18% no Shopping Ponta Negra e 11,7% no Shopping Bela Vista. Contudo, a participação no Shopping Bela Vista será reduzida para 1% após a venda adicional de 10,7% por R$ 79,1 milhões ser concluída.
Estrutura de pagamento para a JHSF
O acordo financeiro foi dividido em várias parcelas. A primeira parcela de R$ 30 milhões já foi paga. Outras três parcelas estão programadas, sendo R$ 25 milhões pagos na data presente, R$ 101,6 milhões a serem pagos após a conclusão de certas condições precedentes e R$ 116,4 milhões a serem pagos em 16 de dezembro de 2024, corrigidos pelo IPCA-IBGE desde a assinatura dos respectivos contratos até a data de pagamento.
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Impacto no fundo imobiliário
A gestora do XP Malls estima que a transação impactará o resultado operacional do fundo em aproximadamente R$ 22.709.424,15 nos próximos 12 meses. Isso deve refletir na distribuição anual de dividendos bruta em R$ 0,41 por cota. No entanto, as futuras distribuições de rendimentos dependerão da performance operacional e financeira dos ativos imobiliários adquiridos.
Expansão da parceria
Além da transação já concluída, a JHSF e o XP Malls estão finalizando um acordo adicional que resultará na aquisição de 32,5% do Shops Faria Lima, empreendimento em desenvolvimento na principal avenida financeira de São Paulo. Este investimento envolve R$ 170 milhões restantes do acordo mais a conversão de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) no valor de R$ 120 milhões, totalizando R$ 290 milhões.
Estratégia da JHSF
A JHSF declarou que a venda está alinhada com sua estratégia de desenvolver, operar e reciclar partes minoritárias de ativos, otimizando o equilíbrio entre crescimento e rentabilidade. Desde o início da parceria há seis anos, a JHSF e o XP Malls têm fortalecido seus vínculos, com transações que promovem a diversificação e o crescimento de ambos.
