A Fidelity Investments, uma das maiores gestoras de ativos do mundo com mais de US$ 13 trilhões sob administração, atingiu 5,14% do capital do Inter, tornando-se o quarto maior acionista do banco digital brasileiro. Este movimento consolida a presença da gestora americana no capital do Inter, uma posição que foi construída ao longo dos últimos quatro meses, período em que as ações do banco atingiram novas máximas na Nasdaq desde sua listagem em 2022.
Fidelity Investments e a aquisição do Inter: evolução da participação e contexto do mercado
Atualmente, as ações do Inter são negociadas a US$ 6,77, avaliando o banco em US$ 3 bilhões na Nasdaq. A posição da Fidelity coloca-a atrás apenas da família Menin, que detém 26,6% do capital total e 78% do capital votante, do Softbank, com 14,7%, e da Squadra, com 7,3% do total.
A construção dessa posição ocorre em um momento estratégico para o Inter, que tem apresentado ROEs crescentes, incentivando revisões positivas nas estimativas de lucro por parte dos analistas. No primeiro trimestre de 2024, o ROE do Inter foi de 9,7%, um aumento em comparação aos 8,7% do trimestre anterior, 5,7% no terceiro trimestre de 2023 e 3% no segundo trimestre do mesmo ano.
Perspectivas de lucro e valorização das ações
O consenso dos analistas projeta um lucro de R$ 900 milhões para o Inter este ano, quase três vezes maior que o do ano anterior, equivalente a um ROE de 14%. Atualmente, o Inter negocia a 18 vezes o lucro estimado para este ano e a cerca de duas vezes o seu valor patrimonial.
A entrada da Fidelity no cap table do Inter reflete os esforços contínuos do banco para internacionalizar sua base de acionistas e aumentar a liquidez de suas ações na Nasdaq. Em janeiro, o Inter realizou um follow-on com este objetivo, elevando a liquidez diária nos EUA de quase US$ 1 milhão para mais de US$ 6 milhões. No Brasil, a liquidez diária dos BDRs é de R$ 70 milhões, ou aproximadamente US$ 14 milhões.
Declarações e conformidade regulamentar
A aquisição da participação acionária pela Fidelity foi relatada como sendo estritamente para fins de investimento. A gestora americana afirmou que não pretende buscar mudanças no controle ou na estrutura administrativa da Inter & Co., em conformidade com o Artigo 12 da Resolução nº 44 da Comissão de Valores Mobiliários, emitida em 23 de agosto de 2021.
Os representantes legais dos fundos e contas detentores das ações são Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo e Itaú Unibanco, todos registrados no Brasil. A FIL Limited, subsidiária da Fidelity Investments, comunicou a transação à Inter & Co., sendo a notificação assinada por Caitlin Munroe.
Novos desenvolvimentos e desempenho financeiro
Paralelamente a aquisição do Inter pela Fidelity Investments, a Inter & Co nomeou Rafaela de Oliveira Vitória como nova Diretora de Relações com Investidores, visando aprimorar a comunicação com os acionistas. A empresa também reportou um robusto crescimento no primeiro trimestre de 2024, com um aumento da base de clientes e da receita.
De acordo com dados da InvestingPro, a Inter & Co possui uma capitalização de mercado de US$ 3,02 bilhões e um crescimento de receita de 34,01% nos últimos doze meses. No primeiro trimestre de 2024, o crescimento da receita foi ainda maior, atingindo 46,99%. As ações da Inter & Co mostraram um forte desempenho, com um retorno total de preço de 1 ano de 111,58%, sendo negociadas próximas à sua alta de 52 semanas, a 97,13% do preço de pico.
