A britânica Vodafone (VOD.L) anunciou a venda de uma participação adicional de 10% na Vantage Towers, arrecadando 1,3 bilhões de euros (aproximadamente 1,4 bilhões de dólares). Este movimento eleva a propriedade da empresa em um grupo que controla redes de telefonia móvel europeus, alinhando-se com os interesses de investidores em infraestrutura. A venda faz parte de um acordo previamente anunciado em 2022, no qual a Vodafone decidiu vender parte de sua empresa de redes, com sede na Alemanha, para a Global Infrastructure Partners (GIP) e a KKR, visando a redução de sua dívida.
Estrutura do acordo e impactos financeiros
Na segunda-feira (22), a Vodafone informou que a última venda gerou receitas totais de 6,6 bilhões de euros a partir da alienação de suas participações na Vantage Towers. A Oak Holdings, parceira que co-controla a Vantage Towers, adquiriu a participação de 10%. Após o negócio, a Oak Holdings detém 89,3% da Vantage Towers, enquanto a participação efetiva da Vodafone é de 44,7%. Os recursos obtidos com a venda contribuirão para a redução da dívida líquida em 0,1x, conforme a meta da Vodafone de operar na metade inferior de sua faixa de alavancagem de 2,25x a 2,75x.
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Contexto histórico e operacional da Vodafone
O Grupo Vodafone, uma operadora móvel multinacional com sede em Londres, Reino Unido, possui subsidiárias e operações em diversos países. A subsidiária portuguesa, por exemplo, está localizada no Parque das Nações, em Lisboa. A Vodafone detém participações em 25 países e possui redes parceiras em outros 42 países. Com 260 milhões de clientes globalmente, a empresa é uma das principais operadoras de telecomunicações, sendo a segunda maior do mundo, atrás apenas da China Mobile.
Evolução e parcerias estratégicas
A venda adicional de 10% na Vantage Towers é um passo na estratégia da Vodafone para ajustar sua estrutura de propriedade na empresa de infraestrutura. Este movimento cumpre o compromisso assumido em 2022 de estabelecer uma estrutura de propriedade 50:50. Com a última venda, a Vodafone arrecadou um total de 6,6 bilhões de euros em transações relacionadas à Vantage Towers. Esses rendimentos serão utilizados para desalavancagem, alinhando-se com a meta de operar dentro da faixa de alavancagem estabelecida.
A parceria com a KKR e a Global Infrastructure Partners para formar uma joint venture foi avaliada em 16,2 bilhões de euros na época do acordo, com a Vodafone esperando levantar cerca de 7,1 bilhões de euros com a transação. Este movimento estratégico permitiu à Vodafone fortalecer sua posição financeira enquanto continua a expandir suas operações e investimentos em infraestrutura.
