Na última terça-feira (14), a Mars conhecida por marcas icônicas como M&Ms e Snickers, anunciou a aquisição da Kellanova em uma transação avaliada em US$ 36 bilhões. Este valor, que inclui cerca de US$ 6 bilhões em dívidas, equivale a mais de R$ 196 bilhões, e marca a maior operação no setor de alimentos deste ano. A aquisição representa um prêmio de 33% sobre o preço das ações da Kellanova, produtora da Pringles, conforme anunciado pelas empresas. 

Detalhes da transação  

A Mars pagará US$ 83,50 por ação da Kellanova, refletindo um prêmio significativo sobre o valor de fechamento registrado em 2 de agosto de 2024. A Kellanova, anteriormente conhecida por produtos populares como Pringles e Sucrilhos, se tornará parte do portfólio da Mars, o que pode alterar substancialmente o panorama do setor de snacks e alimentos embalados. 

“A aquisição da Kellanova é a maior transação em alimentos embalados na última década e pode impulsionar mais fusões e aquisições no setor,” observou Jennifer Bartashus, analista da Bloomberg Intelligence. Este movimento estratégico pode representar uma resposta da Mars à desaceleração global no consumo e às recentes dificuldades do setor. 

Impacto da aquisição no setor  

O setor de alimentos embalados enfrenta desafios devido à queda nas vendas e ao crescimento lento impulsionado pela inflação e mudanças nos hábitos dos consumidores. A aquisição pela Mars visa fortalecer sua posição no mercado de snacks, um segmento crucial para o crescimento da empresa em um cenário econômico volátil.

 “A compra da Kellanova permitirá à Mars diversificar seu portfólio e expandir sua presença em mercados internacionais,” afirmou Poul Weihrauch, CEO da Mars. A transação inclui marcas renomadas da Kellanova, como Cheez-It e Pringles, bem como seu portfólio de cereais e produtos à base de plantas. 

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Reação do mercado e expectativas futuras  

Após o anúncio da compra, as ações da Kellanova apresentaram um aumento de 7,85% no pré-mercado. Apesar disso, a transação não está isenta de desafios regulatórios. Analistas preveem que a fusão poderá enfrentar um desafio significativo dos reguladores antitruste, dado o tamanho e a influência das empresas envolvidas. 

 “A Mars financiará a aquisição com caixa disponível e um empréstimo-ponte de US$ 29 bilhões,” detalhou Weihrauch. A empresa enfrenta a tarefa de integrar a Kellanova sem prejudicar suas operações existentes e mantendo a competitividade em um mercado cada vez mais exigente. 

Reações dos executivos e estratégias futuras  

Steve Cahillane, CEO da Kellanova, deixará a empresa após o fechamento do negócio. Em um comunicado conjunto, Cahillane destacou a importância da fusão para a estratégia de crescimento da Kellanova. A Kellanova, que recentemente superou expectativas com lucros sólidos e uma elevação de projeções para o ano, está prestes a se integrar à Mars, fortalecendo a posição da empresa no setor de snacks. 

“A Mars está comprometida em honrar a herança e a inovação da Kellanova, enquanto combina os pontos fortes de ambas as empresas para oferecer mais opções e inovação aos consumidores,” disse Weihrauch. A expectativa é que a transação seja concluída no primeiro semestre do próximo ano.