Nesta segunda-feira (23), o Ibovespa fechou o preço em queda de 0,38%, com o principal índice da bolsa brasileira atingindo 130.568,37 pontos. A cautela fiscal no cenário doméstico influenciou diretamente o desempenho, apesar do apoio parcial das ações de peso, como Vale (VALE3) e Petrobras (PETR3), além do avanço das bolsas de Nova York, que ajudaram a limitar as perdas.

No mercado cambial, o dólar à vista (USBRL) fechou em alta de 0,26%, sendo negociado a R$ 5,5353. A alta reflete a sensibilidade dos investidores em relação aos ajustes orçamentários no Brasil, especialmente após o anúncio do governo federal sobre o Relatório Bimestral de Receitas e Despesas Primárias do 4º bimestre.

Cenário fiscal no Brasil

Na última sexta-feira (20), o governo anunciou um bloqueio orçamentário de R$ 2,1 bilhões, mas reverteu R$ 3,8 bilhões que haviam sido contingenciados em julho. Com isso, houve uma redução de R$ 1,7 bilhão na contenção de despesas, totalizando R$ 13,3 bilhões. O mercado esperava um bloqueio maior, de R$ 5 bilhões, que elevou a contenção de despesas de R$ 20 bilhões, o que gerou um rompimento parcial.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, reforçou que as despesas do governo estão dentro do limite previsto pelo novo arcabouço fiscal. Ele reafirmou que o governo federal está comprometido em atingir a meta fiscal deste ano. “Vamos cumprir o arcabouço fiscal”, declarou o ministro, apontando que a arrecadação cresceu graças ao aumento da atividade econômica.

Geraldo Alckmin, vice-presidente e ministro do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços, também destacou o comprometimento do governo em seguir o novo marco fiscal, o que trouxe certo rompimento ao mercado financeiro.

Principais movimentos do Ibovespa

Apesar da pressão fiscal, algumas ações se destacaram positivamente. A Santos Brasil (STBP3) foi o grande destaque do dia, com valorização superior a 19%. O forte desempenho da companhia se deu após o anúncio da venda de 48% da participação do grupo Opportunity para a transportadora marítima de contêineres CMA CGM. Essa operação pode impactar as futuras negociações no setor portuário, especialmente em relação à Wilson Sons, segunda análises do Bradesco BBI e Ágora Investimentos. O Itaú BBA também destacou que a transação pode desencadear uma “guerra de ofertas” envolvendo outros players.

No campo negativo, a Usiminas (USIM5) liderou as perdas. A empresa teve uma forte queda após o JP Morgan rebaixar a recomendação de compra para venda e reduzir o preço-alvo de R$ 11 para R$ 5,50. As perspectivas de baixa demanda por aço, principalmente devido à recuperação econômica desigual da China, pesaram sobre a companhia.

Blue Chips sem foco

Entre as principais ações do Ibovespa, a Vale (VALE3) apresentou nível alto, contrariando o movimento de queda no preço do minério de ferro. O contrato mais negociado na Dalian Commodity Exchange da China, para entrega em janeiro, caiu 4,5%, fechando a US$ 93,38, o menor nível desde 17 de agosto de 2023. 

Por outro lado, a Petrobras (PETR4; PETR3) teve uma sessão positiva. As ações da empresa encerraram em alta, mesmo com a leve queda nos preços internacionais do petróleo. Contudo, o movimento dos papéis do estatal é direcionado à expectativa de um novo ciclo de investimentos e fortes resultados financeiros.