A Santos Brasil (STBP3), operadora do maior terminal de contêineres do país, anunciou a venda de 47,6% de suas ações para a CMA CGM, terceira maior companhia de navegação do mundo. O acordo, no valor de R$ 6,3 bilhões, gerou uma valorização das ações da empresa no mercado. Os papéis subiram 16,44% no pregão desta segunda-feira (23), sendo negociados a R$ 14,80.
Os detalhes da transação
O preço pago pela CMA CGM, de R$ 15,30 por ação, representa um prêmio de 20% em relação ao fechamento anterior, quando as ações estavam cotadas a R$ 12,71. O anúncio gerou grande euforia entre os investidores, que veem na transação uma oportunidade para ganhos. A empresa francesa reforça sua atuação no Brasil com a compra, aumentando o poder no setor portuário.
Especialistas indicam que o retorno para os acionistas pode ser de 23% a 27%, dependendo do momento da conclusão do negócio. Vale lembrar que a Santos Brasil já acumulou alta de 60% no ano de 2023, o que aumenta ainda mais a atratividade do negócio. O próximo passo será a aprovação pela Agência Nacional de Transportes Aquaviários (ANTAQ), que regula o setor no país.
Impacto da Oferta Pública de Aquisição (OPA)
A CMA CGM também anunciou que realizará uma oferta pública de aquisição (OPA) para as ações remanescentes da Santos Brasil pelo mesmo valor de R$ 15,30. A medida oferece segurança aos investidores minoritários, que terão a oportunidade de vender suas ações com um prêmio em relação ao preço atual de mercado.
Com a OPA, a expectativa é que o interesse dos investidores continue alto. O valor ofertado é atrativo e elimina incertezas sobre a continuidade da valorização das ações. A OPA deverá ser lançada em até 30 dias após a conclusão da compra da participação inicial pela CMA CGM, trazendo liquidez e retorno potencial para todos os acionistas.
Quem é a CMA CGM?
A CMA CGM, com sede na França, opera mais de 500 embarcações em 160 países. A companhia alcançou uma receita de US$ 47 bilhões (R$ 260 bilhões) em 2023. Portanto, com aquisição de parte da Santos Brasil fortalece sua posição estratégica no Brasil, principalmente no Porto de Santos, um dos mais importantes para o comércio marítimo internacional. A empresa já era cliente da Santos Brasil, o que reforça sua sinergia operacional
O mercado segue recomendando a compra das ações da Santos Brasil, com preço-alvo entre R$ 17 e R$ 18. Os analistas apostam na continuidade da valorização dos papéis nos próximos meses.
