A Gol Linhas Aéreas anunciou que chegou a um acordo com a Whitebox Advisors LLC, encerrando uma disputa essencial no processo de recuperação judicial da Gol, protocolado sob o Chapter 11, legislação americana que permite a reestruturação financeira de empresas. A expectativa da companhia é concluir o processo até junho de 2025.

Acordo com credores viabiliza reorganização da dívida sênior

A recuperação judicial da Gol avançou após a Whitebox, detentora de dívida sênior conversível, aceitar os termos do plano de reorganização. A adesão garante apoio total dos credores relevantes ao plano apresentado pela empresa. Além disso, o acordo também inclui a assinatura do Acordo de Apoio ao Plano, que já havia sido firmado pela holding Abra Group e pelo Comitê de Credores Não Garantidos.

O entendimento marca a última etapa para a apresentação do plano consensual à Corte de Falências dos EUA. Portanto, a proposta reorganiza as obrigações financeiras da empresa, incluindo dispositivos como a conversão de dívidas em ações, instrumento que permitirá à companhia reduzir significativamente seu passivo financeiro.

Reestruturação financeira da Gol reduz dívida e fortalece caixa

A Gol estima extinguir até US$ 1,7 bilhão em dívidas financeiras anteriores ao Chapter 11, além de cerca de US$ 850 milhões em outras obrigações. Ademais, esse movimento de reestruturação financeira busca fortalecer a posição da empresa no mercado de capitais e criar condições sustentáveis para o futuro.

Parte desse processo envolve a diluição de participação dos atuais acionistas. Desse modo, como a emissão de novas ações é usada para pagar dívidas, a participação relativa dos investidores existentes será reduzida. Além disso, a companhia destaca que a auditoria financeira em curso e a avaliação de crédito continuam sendo fundamentais para garantir a transparência das decisões.

Durante a recuperação judicial da Gol, a companhia também recorreu a um financiamento DIP (Debtor-in-Possession) para manter suas operações em funcionamento. Além disso, esse tipo de crédito emergencial é comum em processos de reestruturação sob o Chapter 11, sendo crucial para preservar o valor da empresa.

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Recuperação judicial da Gol marca nova fase para a companhia

Com a adesão da Whitebox, a Gol acredita estar pronta para levar adiante o plano consensual de reestruturação. Além disso, a companhia considera o apoio de seus principais stakeholders — incluindo investidores, credores, fornecedores e colaboradores — essencial para o sucesso da recuperação judicial da Gol.

Desse modo, a empresa também trabalha para viabilizar um financiamento de saída, que poderá ser utilizado após a homologação judicial do plano, permitindo retomar investimentos e ampliar sua presença no setor aéreo nacional e internacional.

A conclusão da recuperação judicial da Gol, aliada à melhoria da saúde financeira e ao novo arranjo com os credores, posiciona a empresa para uma retomada mais sólida. Ademais, o processo será referência para empresas que buscam soluções no mercado de capitais, mantendo empregos e fortalecendo suas operações de forma sustentável.