A oferta de compra da Braskem realizada pelo empresário Nelson Tanure à Novonor não inclui a realização de uma oferta pública de aquisição (OPA) para os acionistas minoritários da petroquímica, segundo divulgou o Valor Econômico.
Segundo o site, fontes próximas ao acordo, Nelson Tanure consultou assessores jurídicos que indicaram que a proposta não acionaria o direito de tag along — que garante aos minoritários a possibilidade de vender suas ações nas mesmas condições oferecidas ao controlador.
Negociações com exclusividade para controle da Braskem
Na última semana, Nelson Tanure e Novonor firmaram um acordo de exclusividade por 90 dias para avançar nas negociações sobre o controle da Braskem. Esse prazo começa a contar a partir da definição da posição da Petrobras sobre o negócio. A estatal é a segunda maior acionista da empresa.
A proposta apresentada pelo fundo Petroquímica Verde, ligado a Tanure, envolve a compra da participação da NSP Investimentos, holding da Novonor. A NSP detém 38,32% do capital total da Braskem e 50,11% das ações ordinárias.
Direito de tag along e movimentação do mercado
Com isso, o fundo de Nelson Tanure passaria a controlar indiretamente a petroquímica. É uma estrutura diferente das negociações anteriores, que envolviam aquisição direta das ações da empresa. Segundo interlocutores do empresário, essa forma evita a necessidade de realizar uma OPA, o que poderia encarecer a operação.
O direito de tag along na Braskem é tema de discussões entre especialistas desde que a Abu Dhabi National Oil Company (Adnoc) manifestou intenção de estender a oferta aos minoritários, mas desistiu do negócio durante as negociações.
Nesta segunda-feira (26), as ações preferenciais da Braskem (BRKM5) tiveram valorização superior a 8% na B3. Os papéis foram cotados a R$ 12, após encerramento da última sexta-feira com alta de 9,15%.
Além da oferta pela Braskem, Nelson Tanure está em negociações com a Novonor para adquirir uma participação minoritária em outra empresa do grupo Odebrecht. O aporte está estimado em cerca de US$ 100 milhões. Essas negociações seguem de forma independente do acordo sobre a petroquímica, que continua sendo a prioridade da holding.
