Um movimento ousado e estratégico. O Grupo LATAM Airlines anunciou nesta quinta-feira (26/06) a emissão de US$ 800 milhões em títulos garantidos, com vencimento em 2031 e taxa anual de 7,625%. A captação foi recebida com entusiasmo: mais de 230 investidores globais participaram, superando em quatro vezes a oferta inicial.
A emissão tem como principal objetivo quitar os títulos que venceriam em 2029, com juros de 13,375%. Ao fazer isso, a companhia reduz seu custo de dívida em 570 pontos-base, reforçando sua posição competitiva no mercado aéreo.
Grupo LATAM Airlines elimina títulos caros e melhora rentabilidade
A mudança representa ganhos diretos. Com a nova estrutura, a LATAM estima uma economia líquida de US$ 33 milhões ao ano, além de um impacto contábil pontual de US$ 104 milhões no terceiro trimestre de 2025. A empresa também zera seus vencimentos relevantes até 2030, fortalecendo sua liquidez.
Segundo o CFO Ricardo Bottas, essa foi a maior emissão em dólares feita por uma empresa do Chile neste ano. Além disso, a taxa alcançada é a menor obtida por uma companhia aérea latino-americana desde 2021 — um reflexo da confiança do mercado no grupo.
Com presença em mercados domésticos como Brasil, Chile e Colômbia, e frota diversificada entre Boeing e Airbus, o Grupo LATAM Airlines também se destaca no transporte de cargas por meio de suas afiliadas, com 21 aeronaves dedicadas ao setor logístico.
LATAM registra lucro líquido de US$ 258 milhões no 1T25
O Grupo LATAM Airlines demonstrou força na retomada ao registrar um lucro líquido de US$ 258 milhões no primeiro trimestre de 2025, revertendo as perdas do mesmo período do ano anterior. A companhia também alcançou receita operacional de US$ 3,2 bilhões, com margem EBIT de 9,1%.
Diversos fatores impulsionaram esse resultado positivo. A demanda crescente por voos internacionais, a gestão mais eficiente dos custos operacionais e a ampliação das operações cargueiras reforçaram a performance da empresa. Além disso, a geração de caixa operacional seguiu robusta, elevando o rating de crédito da companhia nas últimas avaliações.
