BTG Pactual anunciou nesta segunda-feira (28/07) a aquisição de 100% do capital social do HSBC Bank Uruguay por US$ 175 milhões, com o objetivo de fortalecer sua atuação na América Latina. A operação inclui, além do capital, instrumentos financeiros adicionais detidos pelo Grupo HSBC e está sujeita a ajustes até a data de conclusão — prevista entre seis e 12 meses, dependendo da aprovação dos órgãos reguladores, incluindo o Banco Central do Brasil. Com essa transação, o BTG Pactual compra HSBC Bank Uruguay e dá mais um passo estratégico na expansão internacional.
Além de ampliar sua presença física na região, o BTG se posiciona de forma estratégica ao adquirir uma operação já estruturada. A unidade conta com cinco agências, 50 mil clientes e cerca de 7% de participação no mercado uruguaio. Com isso, o banco brasileiro se aproveita da decisão do HSBC de descontinuar suas operações na América Latina. Essa saída inclui as vendas realizadas no Brasil e na Argentina.
BTG Pactual compra HSBC Bank Uruguay e acelera expansão com foco em retorno
A aquisição do HSBC Bank Uruguay pelo BTG Pactual está integrada a um plano de diversificação geográfica das receitas. A América Latina já representa 12% do faturamento do banco, com operações no Chile, Colômbia, México, Peru e Argentina, além do Brasil. Além disso, fora do país, o BTG também concentra 20% da carteira de crédito corporativo, mantendo spreads equivalentes aos domésticos.
Segundo Rodrigo Goes, sócio responsável pelas operações internacionais, o retorno projetado da unidade uruguaia está entre 25% e 30%. Esse patamar torna o negócio financeiramente atrativo já no curto prazo. Nesse contexto, o Uruguai oferece estabilidade macroeconômica, ambiente regulatório sólido e previsibilidade. Esses são elementos centrais no modelo de expansão disciplinada do BTG Pactual.
Brasileiros BTG Pactual e Nubank disputam protagonismo regional
A operação em que o BTG Pactual compra o HSBC Bank Uruguay ocorre em paralelo à expansão de outro player brasileiro relevante na região da America Latina: o Nubank é uma das maiores plataformas de serviços financeiros digitais do mundo, com mais de 118 milhões de clientes distribuídos entre Brasil, México e Colômbia. Com isso, sua atuação é fortemente baseada em tecnologia, escalabilidade e oferta de produtos bancários simplificados para o grande público.
Por outro lado, o BTG Pactual aposta em uma expansão seletiva, baseada em alta rentabilidade e sofisticação de serviços. Com mais de 23 milhões de clientes — número que considera tanto serviços bancários quanto de investimentos — o banco atua com foco em gestão de fortunas e crédito corporativo. Na América Latina, além do Brasil, já está presente em Chile, Colômbia, México, Peru e Argentina.
BTG amplia presença internacional com aquisições estratégicas
A unidade uruguaia adquirida encerrou 2024 com US$ 1,8 bilhão em ativos, US$ 1,1 bilhão em carteira de crédito, US$ 144 milhões em patrimônio líquido e US$ 47 milhões em instrumentos adicionais. Com essa estrutura consolidada, o BTG passa a oferecer no Uruguai serviços de wealth management, banco de investimento e crédito, voltados a empresas e clientes com operações internacionais.
Além da América Latina, o BTG Pactual também avança nos Estados Unidos, onde adquiriu o M.Y. Safra em 2024.
