O crédito consignado privado do Banco Pine encerrou 2025 com saldo de R$ 4,1 bilhões e já responde por cerca de 20% da carteira de crédito da instituição. A estratégia, apresentada após o balanço do quarto trimestre, na segunda-feira (09/01), indica que o produto será o principal vetor de expansão em 2026. Fator que, foi, inclusive, confirmado por executivos do banco em entrevista à EXAME realizada essa semana.
Lançado em abril de 2025, o crédito consignado para trabalhadores do setor privado ampliou o alcance da instituição para além do funcionalismo público e aposentados do INSS. Além disso, passou a incluir empregados domésticos, trabalhadores rurais com carteira assinada e microempreendedores individuais (MEIs).
O peso do consignado privado do Banco Pine na carteira
A expansão do consignado privado do Banco Pine foi determinante para a carteira total de crédito atingir R$ 17,7 bilhões ao fim de 2025, crescimento de 24% no ano. No quarto trimestre, inclusive, o avanço foi de 3,9%.
Segundo Noberto Pinheiro Jr., membro do Comitê Executivo, o banco partiu do zero e alcançou R$ 4,1 bilhões em poucos meses. Ele atribui o desempenho à entrada antecipada no segmento e ao uso intensivo de dados, que hoje abrangem cerca de 1,5 milhão de CPFs. “Esse segmento vai continuar ganhando participação”, afirmou à EXAME.
Crédito consignado privado amplia mercado endereçável
O também membro do Comitê Executivo do Pine, Clive Botelho, afirmou que a nova frente ampliou o público potencial da instituição. Segundo ele, o banco passou a atuar diretamente sobre um universo de 48 milhões de trabalhadores com carteira assinada, além de 40 milhões de beneficiários do INSS e 13 milhões de servidores públicos.
Internamente, a estratégia integra a chamada “rota do yield”, conceito que orienta a alocação de capital para produtos com maior rentabilidade e capacidade de cross-sell. De acordo com Pinheiro Jr., não se trata apenas de taxa de juros, mas de melhorar o mix de portfólio e fortalecer relacionamento.
Consignado privado do Banco Pine e rentabilidade
O efeito da diversificação apareceu no resultado. O lucro líquido total no quarto trimestre somou R$ 183,5 milhões, alta de 77,1% frente ao trimestre anterior e de 173,5% na comparação anual. Além disso, no acumulado de 2025, o lucro alcançou R$ 443,6 milhões.
Na linha recorrente, o banco registrou R$ 119,5 milhões no trimestre, com ROAE anualizado de 29,3%. A carteira de varejo colateralizado chegou a R$ 10,6 bilhões, crescimento de 27,2%. Apoiada inclusive, em cartão consignado, cartão benefício e expansão do atacado, que fechou o ano em R$ 7,1 bilhões.
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Estratégia de crédito com foco em rentabilidade
O consignado privado do Banco Pine consolidou uma inflexão estrutural no perfil do banco ao combinar escala, base de dados ampla e retorno ajustado ao risco. A instituição ainda avalia alternativas para ampliar a liquidez das ações, incluindo eventual follow-on, que, segundo Pinheiro Jr., seria pequeno e pouco dilutivo.
Em um mercado ainda pouco penetrado, conforme avaliação da XP Investimentos em relatório recente, o desempenho do consignado privado do Banco Pine reforça a aposta na execução operacional como diferencial competitivo para 2026.
