O banco suíço UBS está prestes a se tornar uma “powerhouse” de gestão de patrimônio com a aquisição do Credit Suisse, diz do JP Morgan. A nova empresa terá mais de 60% do lucro antes de impostos proveniente da divisão de gestão de recursos, cerca de US$ 7 bilhões por ano.
O JP Morgan estima que a transação combinada possa atrair aproximadamente US$ 150 bilhões em dinheiro líquido novo por ano a longo prazo, com uma parcela significativa dos clientes “ultra-high” no Brasil, que normalmente possuem mais de R$ 100 milhões.
O analista Kian Abouhossein escreveu que a nova empresa pode se tornar um dos modelos de negócios mais atrativos do setor bancário mundial, com 60% do lucro antes de impostos originário da gestão de patrimônio e apenas 10% do banco de investimento.
A transação é complexa, mas deve preservar e aprimorar a divisão de gestão de patrimônio do UBS a médio e longo prazos. O JP Morgan também elogiou a administração da companhia, liderada pelo presidente do conselho Colm Kelleher e pelo novo CEO Sergio Ermotti.
