O banqueiro bilionário colombiano Jaime Gilinski ofereceu US$ 836 milhões (aproximadamente R$ 4 bilhões) pela totalidade da participação de 96,52% que a Companhia Brasileira de Distribuição (GPA), controladora do Pão de Açúcar, detém na Almacenes Éxito. A proposta, integralmente em dinheiro, foi apresentada na quarta-feira (28/06), visando adquirir a rede de supermercados.
GPA Rejeita Oferta
A oferta, descrita como “não solicitada” e “não negociada previamente”, foi prontamente rejeitada pelo GPA. Este posicionamento do Conselho de Administração do grupo veio logo após o anúncio da proposta, apesar da reação inicial positiva do mercado, com as ações do Pão de Açúcar (PCAR3) experimentando um aumento superior a 10% na quinta-feira (29).
Impacto no Mercado
Ações do GPA Disparam
O mercado reagiu positivamente à notícia da oferta, com ações PCAR3 atingindo uma alta de 14% no início da sessão e fechando o dia com valorização de 12,38%, cotadas a R$ 18,16. Esse aumento veio em um momento oportuno, seguindo o anúncio do Casino, apenas três dias antes, de que encerraria suas operações na América Latina.
Detalhes da Oferta
Alcance da Almacenes Éxito
Almacenes Éxito possui uma ampla rede, operando mais de 2.000 lojas na Colômbia, além de marcar presença com 96 lojas no Uruguai e 33 na Argentina, conforme dados consolidados até o final de 2022. A oferta de Gilinski, válida até 7 de julho de 2023, seria parte de uma oferta pública de ações (OPA) proposta pelo comprador.
Desempenho Financeiro do GPA
Performance Financeira do GPA no 1T23
No primeiro trimestre de 2023, o GPA registrou uma virada significativa em sua performance financeira, indo de um lucro de R$ 1,3 bilhão no mesmo período de 2022 para um prejuízo líquido de R$ 248 milhões. A receita líquida da empresa, no entanto, mostrou um aumento de 15%, totalizando R$ 4,5 bilhões, enquanto o Ebitda ajustado teve uma leve queda de 0,1%, fechando em R$ 224 milhões.
A rejeição da oferta de Jaime Gilinski pela Almacenes Éxito pelo GPA destaca a complexidade das negociações de aquisição em grande escala e o impacto significativo que tais propostas podem ter no mercado de ações. Acompanhando de perto, o mercado financeiro e os investidores permanecem atentos às futuras movimentações estratégicas entre essas grandes corporações.
