A Boeing anunciou nesta segunda-feira (28) uma oferta de ações que pode arrecadar até US$ 19 bilhões (R$ 108,2 bilhões). O montante inclui a venda de 90 milhões de ações ordinárias e US$ 5 bilhões (R$ 28,5 bilhões) em ações depositárias. Essas ações depositárias representam participação em ações preferenciais conversíveis.
A medida busca fortalecer as finanças da empresa, que enfrenta desafios com a greve de trabalhadores desde setembro. A produção do jato 737 MAX, seu modelo mais vendido, foi diretamente afetada. Nos últimos três trimestres, a Boeing registrou um alto consumo de caixa, devido a interrupções nas operações. No terceiro trimestre, a empresa reportou um prejuízo de US$ 6 bilhões (R$ 34 bilhões), com projeções de consumo de caixa até 2025.
Impactos financeiros e estratégias de contenção da Boeing
A Boeing considera este aumento de capital essencial para manter sua classificação de grau de investimento. Agências de classificação de risco alertaram que uma greve pode pressionar uma nota de crédito da empresa, elevando seu custo de capital. A paralisação pode causar um impacto de cerca de US$ 1 bilhão (R$ 5,7 bilhões) mensais. Além disso, a Boeing já anunciou cortes de 10% em seu quadro de funcionários.
Como estratégia para lidar com pressão financeira, a Boeing fechou, neste mês, um acordo de crédito de US$ 10 bilhões (R$ 57 bilhões) com bancos. A empresa também indicou que pretende captar até US$ 25 bilhões (R$ 142 bilhões), via emissão de ações e títulos de dívida.
Relevância da liquidez e compromissos futuros
A S&P Global afirmou que a Boeing pode sofrer um rebaixamento se seu saldo de caixa cair abaixo de US$ 10 bilhões. Um aumento na alavancagem também pode comprometer a classificação de crédito. No último relatório, a empresa possuía cerca de US$ 10,5 bilhões (R$ 59,8 bilhões) em caixas e títulos negociáveis, até 30 de setembro.
A Boeing também possui compromissos financeiros relevantes, incluindo US$ 11,5 bilhões (R$ 65,5 bilhões) em dívidas com vencimento até fevereiro de 2026. Outro compromisso envolve a emissão de US$ 4,7 bilhões (R$ 26,8 bilhões) em ações para financiar a aquisição do fornecedor Spirit AeroSystems, assumindo ainda suas dívidas.
Boeing: destino dos recursos e perspectivas para investidores
A Boeing informou que usará os recursos da oferta para empresas específicas gerais. Os detentores de ações depositárias terão direitos proporcionais nas contribuições e dividendos das ações preferenciais. As ações preferenciais terão preferência de liquidação de US$ 1 mil (R$ 5,7 mil) por ação.
A iniciativa é para garantir a estabilidade financeira da Boeing, mantendo operações e honrando compromissos com credores e fornecedores. Isso reforça a confiança dos investidores e parceiros no longo prazo.
