A família Negrão recebeu uma proposta de venda da Aeres pela chinesa Sinoma Blade, que busca assumir o controle da fabricante de pás eólicas, conforme apuração do Pipeline.
A proposta de venda da Aeres pela Sinoma, liderada por Wang Xin, foi encaminhada à Estáter — empresa contratada para intermediar a operação — em novembro, sugerindo uma avaliação com prêmio significativo sobre o valor de mercado da Aeres. No entanto, segundo fontes familiarizadas, os controladores da Aeres não demonstraram interesse na oferta.
Qual o valor de venda da Aeres?
A proposta da Sinoma inclui a compra de 59,69% da Aeris, valorado em R$ 1,97 bilhão, com:
Valoração
- Preço por ação: R$ 21,48.
- Dívida líquida: R$ 632 milhões.
- Valor de equity: R$ 1,33 bilhão.
Condições
- Pagamento das dívidas de curto prazo.
- Refinanciamento de R$ 400 milhões em 2026.
- Manutenção da família Negrão com 15,5% da companhia.
- Participação da administração: 4,4%.
- Opção futura de compra pela Sinoma.
A proposta da Sinoma considera valores de dezembro de 2023, desconsiderando a desvalorização recente da Aeris (71,5% em 2023, valor atual: R$ 312 milhões).
Qual o prazo para resposta?
A Sinoma solicitou uma resposta dentro de 60 dias à sua proposta, ou seja, até 4 de janeiro. Embora seja a única proposta de venda da Aeres recebida até o momento, ela ainda não despertou entusiasmo na família Negrão, segundo dados da apuração.
Os controladores estão discutindo uma renegociação com credores, buscando um alongamento de dívidas e redução de custos de curto prazo, preferindo essa reestruturação a um M&A nos valores atuais. A família deve recusar a proposta de venda da Aeres, sem ainda ter dado uma resposta formal à Sinoma.
Líder no mercado asiático de produção de pás eólicas, a Sinoma é controlada pela Sinomatech, uma empresa listada na bolsa de Shenzhen. Ela iniciou suas operações no Brasil em 2022, com a Sinoma Blade Brazil na Bahia. A negociação com a Sinoma começou em março, mas a proposta formal chegou apenas no mês passado.
