A Exor NV, holding controlada pela família Agnelli, anunciou a venda de uma fatia da Ferrari NV por € 3 bilhões (US$ 3,14 bilhões). A operação busca levantar capital para uma nova aquisição de grande porte e financiar um programa de recompra de ações.
A venda envolveu cerca de sete milhões de ações ordinárias da Ferrari, fabricante de carros de luxo. Além disso, a Exor destinará aproximadamente € 1 bilhão do montante arrecadado para a recompra de ações, enquanto usará o restante para uma fusão ou aquisição estratégica.
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O que muda com a venda de ações para a Ferrari?
Mesmo após a venda, a Exor continua como principal acionista da Ferrari, com 30% de participação e 36,7% dos direitos de voto. A holding, comandada por John Elkann, possui um portfólio diversificado, com ativos avaliados em mais de € 38 bilhões, incluindo investimentos na Stellantis NV e Philips NV.
A Exor vendeu cerca de 4% do capital em circulação da Ferrari por meio de um processo acelerado para investidores institucionais. O Goldman Sachs e o JPMorgan Chase coordenam a operação, que deve ser concluída até 3 de março.
Reação do mercado e impactos financeiros
A venda foi fechada com um desconto de 6,9% em relação ao último preço de fechamento da Ferrari na bolsa de Milão. Como resultado, as ações da montadora chegaram a cair 8,6% no pregão desta quinta-feira (27), enquanto na bolsa de Nova York, os papéis já haviam recuado 4,9% na quarta-feira.
Em contrapartida, as ações da Exor registraram alta de até 4,6% em Amsterdã, refletindo a expectativa positiva sobre seus novos investimentos.
“Ainda acreditamos no potencial da Ferrari, mas essa movimentação nos permite diversificar nossos ativos e reduzir a concentração”, afirmou John Elkann.
Para amenizar os efeitos da venda, a Ferrari planeja recomprar até 10% das ações negociadas pela Exor, com um teto de € 300 milhões.
Desde sua separação da Fiat há quase uma década, a Ferrari multiplicou seu valor de mercado, atingindo US$ 125 bilhões neste mês. O movimento da Exor reflete a estratégia da família Agnelli de ampliar sua presença em diferentes setores, aproveitando o forte desempenho financeiro da montadora.
