A aquisição da Kenvue pela Kimberly-Clark, anunciada na sexta-feira (31/10), marca um dos maiores negócios do setor de saúde e bem-estar neste ano. Avaliado em US$ 48,7 bilhões, o acordo — que combina dinheiro e ações — une marcas familiares para milhões de consumidores, como Huggies, Kleenex, Tylenol, Listerine e Neutrogena. A fusão da Kenvue deve ser concluída na segunda metade de 2026, depois de passar pelos trâmites regulatórios, e dará origem a uma nova companhia com receita anual estimada em US$ 32 bilhões.
Para o público, a união significa que produtos do dia a dia, de fraldas a analgésicos, passarão a integrar uma mesma gigante global. Para o mercado, o acordo representa um salto estratégico. A Kimberly-Clark amplia sua força em um cenário de competição acirrada, em que o consumo de produtos ligados à saúde e ao autocuidado cresce em ritmo acima da média mundial.
O acordo prevê US$ 3,50 por ação em dinheiro e 0,14625 ação da Kimberly-Clark por cada papel da Kenvue. Isso equivale a US$ 21,01 por ação, com base no preço de fechamento em 31 de outubro. Após a fusão, os acionistas da Kimberly-Clark deterão 54% da nova empresa, enquanto os da Kenvue ficarão com 46%. A nova estrutura garante um equilíbrio de controle entre as duas companhias.
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Aquisição da Kenvue fortalece o portfólio global da Kimberly-Clark
O CEO da Kimberly-Clark, Mike Hsu, descreveu a operação como um “próximo passo poderoso na transformação da companhia”. Ele aposta que a união trará mais força a segmentos de rápido crescimento, apoiados em ciência e em uma rede consolidada de profissionais de saúde.
Já o CEO da Kenvue, Kirk Perry, acredita que a compra da Kenvue vai permitir “inovar ainda mais rápido” e impulsionar um portfólio que agora reúne dez marcas com faturamento superior a US$ 1 bilhão cada.
Além do reforço de marca, o plano é ampliar investimentos em pesquisa, marketing e plataformas digitais, aproximando as empresas dos novos hábitos de consumo e das tendências de bem-estar personalizadas.
Sinergias e ganhos de escala projetam lucro ampliado
Com a fusão, a nova companhia espera gerar sinergias anuais de US$ 2,1 bilhões, fruto da integração de cadeias produtivas e de ganhos logísticos. A Kimberly-Clark projeta que o efeito positivo no lucro ajustado por ação comece a aparecer a partir do segundo ano após a fusão.
A sede continuará em Irving, Texas, e três executivos da Kenvue integrarão o conselho da Kimberly-Clark, sinalizando uma transição gradual e centrada em governança. O grupo passa, assim, a disputar espaço diretamente com Unilever, Procter & Gamble e Johnson & Johnson, fortalecendo sua presença global e sua capacidade de investir em inovação.
Um novo capítulo no mercado de saúde e bem-estar com aquisição da Kenvue
A aquisição bilionária da Kenvue redefine o jogo no segmento de cuidados pessoais e saúde doméstica. O acordo aproxima a Kimberly-Clark de um modelo híbrido entre bens de consumo e produtos farmacêuticos leves. A combinação de marcas científicas e populares amplia o alcance em mercados de alto crescimento, especialmente na Ásia e na América Latina.
Com o envelhecimento populacional e a crescente busca por autocuidado, a nova empresa se prepara para competir em um setor que movimenta US$ 6 trilhões no mundo. Mais do que uma transação bilionária, essa união representa um redesenho do mapa competitivo global. Ela coloca a Kimberly-Clark no centro de uma nova era de inovação e bem-estar.
