Contrário ao que o mercado esperava, ou se desejava, para o início do ano, as ações da Intel registraram forte queda no pré-mercado de Nova York após a empresa divulgar projeções de receita e lucro para o primeiro trimestre abaixo das estimativas do mercado. Por volta das 10h45 desta sexta-feira (23/01), os papéis recuavam 13,43%, refletindo a reação negativa dos investidores ao guidance divulgado na noite anterior.
Para contexto, a Intel informou que espera receita entre US$ 11,7 bilhões e US$ 12,7 bilhões no primeiro trimestre. O número ficou abaixo da estimativa média de US$ 12,51 bilhões, segundo dados compilados pela LSEG. Além disso, a companhia indicou lucro ajustado por ação no ponto de equilíbrio, enquanto analistas projetavam ganho de 5 centavos por papel.
Ações da Intel sob pressão com gargalos e IA
A leitura do mercado é de que as ações da Intel sofrem com a dificuldade da empresa em capturar a demanda crescente por chips voltados a data centers de inteligência artificial. Além disso, investidores esperavam que o avanço dos investimentos em infraestrutura de IA impulsionasse as vendas de processadores para servidores, utilizados em conjunto com GPUs líderes do setor.
Apesar da queda recente, o histórico ajuda a explicar a intensidade da reação. Em 2024, as ações da Intel acumularam perda superior a 60%. Já em 2025, os papéis avançaram 84%, superando a alta de 42% do índice de semicondutores. Apenas neste mês, a valorização passa de 40%, o que sinaliza interesse do mercado pela Intel, apesar da atual queda.
Segundo o diretor financeiro David Zinsner, o setor ainda enfrenta escassez de oferta. Além disso, a empresa projeta o ponto mais baixo de suprimento no primeiro trimestre de 2026, com melhora gradual apenas a partir do segundo. Mantendo, assim, as ações da Intel sensíveis a revisões de expectativa.
