A Unicred, quarta maior instituição financeira cooperativa do Brasil, está prestes a receber o aval do Banco Central para atuar como DTVM (Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários). Com foco em profissionais da saúde, a Unicred possui mais de 300 mil cooperados e R$ 28 bilhões em ativos totais. Seu objetivo é se tornar também a principal plataforma de investimentos para seus cooperados.
Parceria com BTG Pactual
Nesse contexto, em 2022, a Unicred fechou um acordo com o BTG Pactual para facilitar a construção de sua plataforma de investimentos. O sistema cooperativo homologou no Banco Central o pedido para criar a sua DTVM. Com a parceria, a Unicred usa a retaguarda operacional do BTG para atuar como corretora light.
Transferência de recursos
Com a parceria firmada, a Unicred está transferindo R$ 500 milhões em recursos de 2,6 mil clientes para o BTG. Desse modo, a cooperativa estima que seus associados têm R$ 10 bilhões na poupança e outros R$ 60 bilhões em diversos investimentos.
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Diagnóstico e estratégia
Nos últimos três anos, a administração da Unicred percebeu a saída de dinheiro para outras plataformas de investimentos. Uma pesquisa revelou que os cooperados, de alta renda, mas com pouco conhecimento financeiro, mantinham R$ 10 bilhões em contas-poupança. A Unicred decidiu criar sua própria corretora para oferecer opções de investimentos mais completas.
Plataforma aberta
Ao contrário de Sicredi e Sicoob, que têm suas próprias plataformas de investimentos, a Unicred adotou um modelo de plataforma aberta. De tal maneira, a corretora da Unicred distribuirá produtos de todo o mercado como intermediária do BTG Pactual. A nova marca da corretora será lançada em junho de 2024.
A corretora da Unicred começa com mais de 7 mil contas e cerca de R$ 1,5 bilhão sob custódia, com projeção de alcançar R$ 4 bilhões em dois anos. Além disso, a corretora oferecerá home broker para negociações de bolsa e uma variedade de fundos de investimento e produtos de renda fixa corporativa. Todo o lucro gerado, portanto, voltará para o sistema cooperativo.
“No mercado tradicional, um dos incentivos é tentar tirar o máximo de receita do cliente para remunerar a plataforma, que é outro bolso. Na cooperativa, é o mesmo bolso. É como se fosse um ‘single family office’ pulverizado, em que a família monta uma estrutura para gerir o patrimônio conforme seus interesses e se apropria de todos os benefícios”, explica Patrícia Palomo, chefe de investimentos da empresa.
Competição no mercado
De tal maneira, a entrada da Unicred no mercado de corretoras traz mais competição. A XP, maior player do mercado, adquiriu várias corretoras nos últimos anos. Analogamente, o BTG, segunda maior corretora, também expandiu através de M&As. A Unicred, no entanto, aposta em uma assessoria de nicho, focada em profissionais de saúde.
Cooperativismo no Brasil
Por fim, o cooperativismo cresce mais que o restante do sistema financeiro. Em 2022, as cooperativas de crédito aumentaram suas carteiras de crédito em 22,4%, enquanto bancos cresceram 14%. O crescimento dos ativos das cooperativas foi de 29,2%, comparado a 9,9% do restante do sistema financeiro.
