A mineradora global BHP Group (BHP.AX) e a canadense Lundin Mining (LUN.TO) anunciaram a formação de uma joint venture para adquirir a desenvolvedora Filo Corp (FIL.TO) por C$ 4,5 bilhões (dólares canadenses), o que equivale US$ 3,25 bilhões. Esta parceria visa acelerar o desenvolvimento dos projetos Filo del Sol e Josemaria, localizados na fronteira entre Argentina e Chile.
BHP e Lundin Mining firmaram um acordo definitivo para adquirir 100% das ações ordinárias da Filo Corp, oferecendo C$ 33 por ação. Esse valor representa um prêmio de 12,2% em relação ao último fechamento da mineradora de cobre canadense. Espera-se que a BHP pague um total de US$ 2,1 bilhões em dinheiro, enquanto a Lundin contribuirá com C$ 859 milhões (US$ 620 milhões) em dinheiro e ações da Lundin Mining.
Joint venture BHP e Lundin Mining: detalhes do acordo
O acordo foi elaborado conforme um plano de arranjo aprovado pelo tribunal. Além disso, a Lundin Mining e a BHP formarão uma joint venture 50/50 para desenvolver os projetos Filo del Sol (FDS) e Josemaria. A BHP pagará à Lundin US$ 690 milhões pela contribuição do projeto Josemaria à joint venture.
Este anúncio surge após a BHP ter se afastado de uma oferta de US$ 49 bilhões pela Anglo American (AAL.L) em maio, devido à rejeição de três propostas. Essa decisão reflete a estratégia da BHP de expandir sua participação no mercado de cobre, um metal crucial para a transição energética global.
Segundo Baden Moore, analista da CLSA, “A BHP busca aumentar suas perspectivas de cobre. Apesar da desvalorização recente, os fundamentos de médio prazo permanecem positivos”.
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Benefícios para os acionistas
Os acionistas da Filo Corp receberão C$ 33 por ação, podendo optar por dinheiro, ações da Lundin Mining, ou uma combinação de ambos, sujeito a um limite agregado. A transação foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da Lundin Mining, após pareceres de imparcialidade de consultores financeiros como Rothschild & Co e Morgan Stanley Canada Ltd.
Os acionistas da Filo Corp que optarem por manter ações da Lundin Mining continuarão a ter exposição ao desenvolvimento do distrito de Vicuña, com a parceria de duas experientes mineradoras de cobre.
Desenvolvimento dos projetos
A Filo del Sol, um projeto de cobre em estágio avançado, continua a expandir com interceptações de perfuração de alto grau. Já o projeto Josemaria, também em estágio avançado, recebeu aprovação da Avaliação de Impacto Social Ambiental em abril de 2022. A proximidade dos dois projetos permite sinergias e potencial de expansão futura.
As empresas esperam que a conclusão da aquisição e a formação da joint venture ocorram no primeiro trimestre de 2025, sujeitas às aprovações regulatórias e condições habituais de fechamento.
