Na próxima segunda-feira (26), a B3 (B3SA3), a bolsa de valores brasileira, dará um passo importante ao liberar a negociação de contratos a termo para fundos de investimento imobiliário (FIIs) e recibos de ações estrangeiras (BDRs). Esta medida, anunciada ontem (23), marca uma nova fase no mercado financeiro brasileiro, com a introdução de 20 ativos iniciais – 10 FIIs e 10 BDRs.
Contratos a termo para FIIs e BDRs: uma ferramenta estratégica
Os contratos a termo são derivativos que permitem aos investidores comprar ações, FIIs ou BDRs, com o compromisso de pagamento em uma data futura. Diferente dos contratos futuros, que exigem ajustes diários, os contratos a termo estipulam que o pagamento ocorra somente na data estabelecida, independentemente das condições de mercado naquele momento. Essa estrutura oferece aos investidores a oportunidade de capturar movimentos de mercado sem a necessidade de um desembolso imediato de capital.
Demanda do mercado e desenvolvimento de produtos
A inclusão dos FIIs nos contratos a termo atende a uma demanda específica do mercado e faz parte da agenda de desenvolvimento de produtos da B3. Thalita Forne, superintendente de Produtos Listados da B3, destacou que essa iniciativa é mais um avanço no crescimento e sofisticação do mercado de FIIs.
Ativos disponíveis para negociação
Os primeiros ativos que serão disponibilizados para negociação no mercado a termo incluem uma seleção de FIIs e BDRs não patrocinados. A lista de FIIs inclui:
- BTG Pactual Logística (BTLG11)
- Capitânia Securities II (CPTS11)
- CSHG Logística (HGLG11)
- Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11)
- Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11)
- Kinea Índices de Preços (KNIP11)
- Maxi Renda (MXRF11)
- TG Ativo Real (TGAR11)
- TRX Real Estate (TRXF11)
- XP Malls (XPML11)
Já a lista de BDRs não patrocinados inclui gigantes globais como:
- Apple (AAPL34)
- Amazon (AMZO34)
- Alibaba (BABA34)
- Alphabet (GOGL34)
- Mercado Libre (MELI34)
- Microsoft (MSFT34)
- Meta Platforms (M1TA34)
- Nvidia (NVDC34)
- NU Holdings (ROXO34)
- Tesla (TSLA34)
Crescimento e relevância dos FIIs e BDRs
O mercado de FIIs na B3 tem mostrado um crescimento expressivo. Atualmente, são 439 fundos listados, com 2,7 milhões de investidores, muitos deles pessoas físicas. O volume médio negociado diariamente este ano está em R$ 283 milhões, um aumento de 117% em relação a 2019.
Os BDRs não patrocinados também têm ganhado relevância, com um volume médio diário de negociação em torno de R$ 307 milhões, comparado a apenas R$ 21 milhões por dia em 2019. Mais de 800 mil investidores individuais estão ativos nesse segmento, refletindo o aumento da popularidade desses instrumentos entre os brasileiros.
