O Banco Pine captou R$ 245,9 milhões em uma oferta de ações com forte demanda de investidores, operação concluída na terça-feira (03/03) na B3. A captação reforça a estrutura de capital da instituição e amplia sua capacidade de crescimento no sistema financeiro brasileiro.
A oferta ocorreu em um momento em que investidores globais ajustam posições diante de tensões geopolíticas no Oriente Médio e mudanças na dinâmica dos mercados financeiros internacionais, cenário que dá ainda mais relevância à operação.
“A conclusão desta oferta representa um passo importante na evolução do Banco Pine. O aumento de capital fortalece nosso balanço e amplia nossa capacidade de crescimento”, afirmou Norberto Pinheiro Jr., diretor executivo e vice-presidente do conselho de administração do Banco Pine ao Economic News Brasil.
O Banco Pine vendeu as ações a R$ 11,25, valor abaixo dos R$ 12,32 registrados no fechamento do pregão anterior. A precificação com desconto é um mecanismo comum em ofertas subsequentes, utilizado para garantir demanda e viabilizar a colocação dos papéis junto a investidores institucionais. A instituição optou por não exercer o lote adicional previsto na operação diante da instabilidade recente do mercado acionário.
Mesmo sem a ampliação da oferta, a operação ampliou a liquidez das ações do banco e reforçou sua presença no mercado de capitais brasileiro. Para instituições financeiras de médio porte, operações desse tipo também funcionam como sinalização de confiança de investidores na capacidade de crescimento e geração de resultados.
Banco Pine: oferta de ações e estratégia de capital
Segundo o banco, os recursos captados serão direcionados ao reforço da estrutura de capital da instituição. O objetivo é ampliar a capacidade de expansão do negócio mantendo disciplina financeira e níveis confortáveis de capital regulatório.
Além da captação, o Pine pretende implementar um programa de units — instrumento que reúne diferentes classes de ações em um único papel negociado na bolsa. O banco definirá posteriormente a proporção de composição dessas units.
Cinco instituições financeiras coordenaram a oferta: Itaú BBA, BTG Pactual, Bradesco BBI, XP e Safra.
“Mesmo em um dia de elevada volatilidade nos mercados globais, conseguimos realizar uma operação bem-sucedida, com forte participação de investidores institucionais, inclusive estrangeiros”, acrescentou Norberto Pinheiro Jr.
Resultados sustentam a oferta de ações do Banco Pine
A oferta ocorre após o banco registrar lucro recorde de R$ 183,5 milhões no quarto trimestre de 2025. O resultado representou crescimento de 77,1% em relação ao trimestre anterior e de 173,5% na comparação anual. O desempenho reforçou o momento operacional do banco e ajuda a explicar a demanda de investidores pela oferta de ações.
No acumulado, o lucro líquido atingiu R$ 443,6 milhões em 2025, avanço de 71,8% em relação ao ano anterior. O retorno anualizado sobre o patrimônio líquido (ROAE) alcançou 54,8%, aumento de 32,6 pontos percentuais frente ao mesmo período do ano anterior.
Parte desse desempenho foi influenciada pela venda da participação de 33% na fintech BYX Capital. Desconsiderando esse evento não recorrente, o lucro recorrente do banco foi de R$ 119,5 milhões no trimestre, com retorno sobre o patrimônio (ROE) de 36,6%, segundo dados divulgados pela própria instituição.
Expansão do crédito e diversificação do negócio
A evolução da carteira de crédito também ajuda a explicar o contexto da oferta de ações do Banco Pine. O volume total de crédito alcançou R$ 17,709 bilhões, crescimento de 3,9% no trimestre e de 24,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Um dos principais vetores dessa expansão foi o consignado privado, lançado em meados de 2025. A carteira desse produto já soma R$ 4,079 bilhões, avanço de 16,6% no trimestre, reforçando a estratégia do banco de diversificar sua atuação em crédito.
Por outro lado, o consignado voltado a beneficiários do INSS apresentou retração por medidas implementadas pelo governo federal. A carteira caiu para R$ 4,272 bilhões, recuo de 9,9% no trimestre e de 22,3% em 12 meses.
Nesse cenário, a oferta de ações do Banco Pine se insere em uma estratégia mais ampla de fortalecimento financeiro, ampliação da liquidez das ações na bolsa e preparação da instituição para sustentar novas etapas de crescimento dentro do sistema financeiro brasileiro.
