Bolsas de Wall Street encerraram o pregão desta quinta-feira em queda, pressionadas pela escalada das tensões envolvendo o Irã e pela cautela antes da divulgação do relatório oficial de empregos dos Estados Unidos. O aumento da aversão ao risco global levou investidores a reduzir exposição a ativos de maior volatilidade.
O Dow Jones caiu 1,61%, aos 47.954,74 pontos, acumulando perda de cerca de 800 pontos no dia. O S&P 500 recuou 0,57%, enquanto o Nasdaq registrou baixa de 0,26%. Ao mesmo tempo, o VIX, índice que mede a volatilidade implícita das opções do mercado, alcançou 25,84 pontos, o maior patamar desde novembro. O avanço do indicador sinaliza aumento da percepção de instabilidade financeira entre investidores. Contudo, a reação do mercado não se explica apenas pela geopolítica.
Petróleo e tensão geopolítica ampliam cautela nos mercados
A escalada no Oriente Médio entrou no sexto dia após novas declarações do governo iraniano. O ministro das Relações Exteriores do país, Abbas Araghchi, afirmou que Teerã não solicitou cessar-fogo aos Estados Unidos nem a Israel, enquanto a missão iraniana na ONU classificou como “infundada” a alegação de fechamento do Estreito de Ormuz.
O episódio ampliou a volatilidade nos mercados de commodities energéticas, impulsionando o preço do petróleo Brent, referência internacional do petróleo. Como consequência, analistas passaram a discutir possíveis efeitos sobre inflação global, sobretudo em economias que ainda operam com juros elevados. Para investidores, esse risco adiciona um novo elemento de incerteza ao cenário macroeconômico.
Mercado aguarda payroll para calibrar apostas sobre juros
Enquanto a geopolítica dominou o noticiário, os investidores também monitoraram dados recentes do mercado de trabalho americano. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego permaneceram praticamente estáveis em 213 mil solicitações na semana encerrada em 28 de fevereiro, segundo o Departamento do Trabalho.
Ainda assim, o foco do mercado está no payroll, relatório que mede a criação de empregos no setor não agrícola. As projeções compiladas por plataformas de mercado indicam expectativa de cerca de 65 mil novas vagas em fevereiro, abaixo das 172 mil registradas no mês anterior. A leitura desse indicador costuma influenciar diretamente as apostas sobre os próximos passos da política monetária nos Estados Unidos.
Volatilidade cresce enquanto Fed mantém juros elevados
No pano de fundo desse cenário, o Federal Reserve (Fed) mantém a taxa básica entre 3,50% e 3,75% ao ano, enquanto o mercado aguarda a próxima reunião do Fomc, marcada para 18 de março. A autoridade monetária tem reiterado que decisões futuras dependerão da evolução da inflação, do emprego e da atividade econômica.
Com isso, a combinação de tensão geopolítica, alta do petróleo e expectativa por dados econômicos reforça um ambiente de maior prudência nos mercados globais.
Bolsas de Wall Street, portanto, passaram a refletir um equilíbrio delicado entre fatores externos e indicadores domésticos. Se o payroll confirmar desaceleração no emprego, o mercado pode reavaliar apostas sobre juros. Caso contrário, a volatilidade vista agora pode apenas antecipar um período mais turbulento para os ativos de risco.
