As Ações do PicPay entram oficialmente no radar do mercado internacional após a fintech divulgar, nesta terça-feira (20/01), os termos do seu IPO na Nasdaq. A oferta pode avaliar a companhia entre US$ 2,2 bilhões e US$ 2,6 bilhões, conforme a precificação final.
O banco digital protocolou o documento junto à Securities and Exchange Commission (SEC), detalhando a faixa indicativa de US$ 16 a US$ 19 por ação. A definição do preço ocorrerá no dia 28, um dia antes da estreia.
Ações do PicPay e a estrutura financeira da oferta
A operação prevê a venda de 26,3 milhões de ações, o equivalente a cerca de 21% do capital. Caso o preço fique no centro da faixa, a captação deve alcançar US$ 400 milhões.
Se o valor sair no teto, a oferta pode chegar a US$ 500 milhões. Mesmo após a listagem, a J&F Participações manterá o controle acionário da fintech.
A estrutura inclui um pedido firme de US$ 75 milhões do fundo Bycicle, liderado por Marcelo Claure. O investidor tem histórico relevante em fintechs, incluindo aportes no Nubank e no Inter.
Preço das ações e leitura do mercado
A faixa indicativa reflete cautela típica de ofertas públicas iniciais em um cenário ainda seletivo para empresas de tecnologia financeira. Bancos coordenadores ajustaram o intervalo para atrair demanda qualificada.
Citi e Bank of America lideram a operação, reforçando a credibilidade junto a investidores institucionais. As apresentações para investidores começaram em Nova York no mesmo dia do anúncio.
O IPO marca o primeiro retorno de uma empresa brasileira de grande porte à Nasdaq desde 2021. Analistas veem a operação como teste para novas aberturas no mercado de capitais americano.
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Ações do PicPay e os vetores de valor
No prospecto, a companhia reconhece riscos associados a investigações envolvendo seus controladores. Segundo o documento, novos processos podem afetar estratégia e valor de mercado.
Ao mesmo tempo, o PicPay detalha planos de diversificação, incluindo a entrada em apostas esportivas digitais. A subsidiária Nosso Time iGaming aguarda autorização da Secretaria de Prêmios e Apostas.
Para investidores, as ações da fintech combinam escala, diversificação de receitas e exposição ao sistema financeiro dos EUA. A estreia tende a calibrar o apetite por ativos brasileiros listados no exterior.
