Os controladores das empresas de móveis e decoração, Mobly, home24 e Tok&Stok, liderados pelo fundo de private equity Carlyle, chegaram a um acordo para realizar uma fusão.
De acordo com os acionistas da Mobly, eles irão deter 80% da nova entidade resultante da fusão, enquanto os acionistas da Tok&Stok terão uma participação de 20%. Vale destacar que, de acordo com os termos do acordo, os acionistas não terão permissão para negociar essas ações por um período de dois anos.
A nova empresa resultante da fusão tem potencial para atingir sinergias significativas, que podem variar entre R$ 150 milhões e R$ 200 milhões, de acordo com fontes próximas ao acordo. Entretanto, o valor total do acordo não foi divulgado.
Além disso, a home24 planeja realizar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) após a conclusão da fusão, oferecendo aos acionistas da Mobly um preço de R$ 6,50 por ação, conforme informado. No entanto, as ações da Mobly encerraram a sessão de segunda-feira em queda de 1,76%, a R$ 3,90.
O acordo também contempla que o Carlyle, como parte do acordo, terá a opção de adquirir mais 10% da nova empresa a um preço de R$ 9 por ação, o que representa um prêmio significativo de 131% sobre o valor atual das ações.
Em relação a esse desenvolvimento, o Goldman Sachs, embora não tenha confirmado a reportagem, expressou sua expectativa de uma reação positiva nas ações MBLY3 durante a sessão, devido ao prêmio considerável oferecido em relação ao preço de mercado atual da Mobly. O Goldman Sachs mantém uma recomendação neutra para as ações MBLY3, com um preço-alvo de R$ 2,50, que representa um valor 36% inferior ao fechamento anterior.
Crise
Em junho, a Tok&Stok, anunciou o fechamento da reestruturação de sua dívida bancária, que totaliza aproximadamente R$ 350 milhões. Além disso, revelou o recebimento de um aporte de R$ 100 milhões do Carlyle. Isso ocorreu após um processo de reorganização que incluiu o fechamento de 17 unidades que não eram rentáveis.
