A inteligência artificial (IA) generativa está se tornando uma ferramenta poderosa para investidores individuais, permitindo que obtenham insights de mercado de maneira mais eficiente. Pesquisadores de renomadas universidades americanas estão investigando como modelos de linguagem ampla (LLMs), como o ChatGPT e o Google Gemini, podem automatizar a análise de dados e identificar empresas concorrentes em um setor específico.
Explorando o potencial da inteligência artificial em investimentos
Yi Cao, professor assistente de contabilidade da George Mason University, e Long Chen, professor associado da mesma instituição, juntamente com outros colaboradores, conduziram um estudo publicado no SSRN Electronic Journal. Eles analisaram como os LLMs podem ser utilizados para identificar “empresas pares”, ou seja, concorrentes diretos em um setor. Essa identificação serve para avaliar o valor de uma empresa. A técnica é semelhante ao processo de precificação de imóveis, onde o valor de uma casa é comparado ao de propriedades semelhantes na vizinhança.
Desafios e benefícios da automação
Selecionar pares de empresas é uma tarefa complexa e demorada, exigindo habilidade na agregação e gestão de dados. No entanto, os pesquisadores argumentam que os LLMs podem automatizar grande parte desse processo, facilitando o trabalho dos investidores. Segundo Cao, a capacidade dos LLMs de utilizar informações amplamente disponíveis permite que eles ofereçam desempenho comparável aos métodos tradicionais.
Estudo comparativo: IA versus especialistas
O estudo utilizou o Bard, agora conhecido como Google Gemini. O dispositivo foi escolhido devido à sua capacidade de pré-treinamento superior. Após definir os parâmetros e limitar o conjunto de dados a empresas de grande porte, os pesquisadores compararam os resultados gerados pelo LLM com as listas de empresas pares identificadas por especialistas humanos e outros sistemas tradicionais, como os códigos SIC e o TNIC. A sobreposição dos resultados com os especialistas foi importante, especialmente em grandes empresas, embora o TNIC tenha superado o LLM em identificar pares para empresas de médio porte.
Nesse sentido, os resultados indicam que ainda há limitações, especialmente em contextos específicos. Chen ressalta que, apesar da eficiência e acessibilidade dos LLMs, os investidores devem compreender os benefícios e as limitações dessa tecnologia. A IA, apesar de poderosa, ainda não é perfeita e deve ser usada com cautela.
Debates e perspectivas futuras
O tema da automação e do uso de inteligência artificial em investimentos não se limita à academia. Em eventos como o Spanish Disrupt, organizado pelo Sabio Group, especialistas discutiram os desafios e oportunidades que a IA traz para o mercado. A capacidade da IA de transformar setores inteiros foi amplamente debatida. O destaque do evento foi para a necessidade de uma infraestrutura de dados robusta e a importância da personalização nas interações com clientes.
